NUE : 3 les investisseurs en actions sidérurgiques font le buzz

Ces dernières années, l'acier a connu une demande accrue de la part des secteurs de l'automobile, de la fabrication et des biens de consommation en raison de sa grande durabilité et de sa malléabilité. Compte tenu du contexte favorable du secteur, les investisseurs semblent s'intéresser aux valeurs sidérurgiques fondamentalement solides Nucor Corporation (NUE), Commercial Metals Company (CMC) et Friedman Industries, Incorporated (FRD).

Mais avant d’examiner les fondamentaux de ces valeurs, examinons les principaux catalyseurs de la croissance du secteur sidérurgique.

La surcapacité de production d'acier, l'augmentation des mesures commerciales, l'inflation persistante, les taux d'intérêt élevés et la lente adoption de l'acier vert constituent des goulets d'étranglement pour la croissance de l'industrie. Cependant, il revient à sa position initiale cette année.

L'Association mondiale de l'acier a publié ses perspectives à court terme, prévoyant un rebond de 2,3 % de la demande d'acier à 1,82 milliard de tonnes en 2023. Elle s'attend également à une croissance de 1,7 % en 2024, pour atteindre 1,85 milliard de tonnes.

Selon le Département américain du Commerce, les importations mensuelles d'acier des États-Unis ont connu une augmentation significative de 20,2 % en juin, pour atteindre 2,53 millions de tonnes. En termes de valeur, les importations américaines d'acier pour juin se sont élevées à 3,23 milliards de dollars, contre 3,07 milliards de dollars en mai.

En outre, la demande de déchets d’acier et d’acier inoxydable connaîtra une augmentation marquée au cours des prochaines années, ce qui entraînera une demande importante sur le marché. En outre, le marché mondial de l'acier devrait atteindre 2,3 milliards de tonnes d'ici 2030, avec un TCAC de 3 %.

L'urbanisation rapide, l'augmentation des investissements dans le secteur des infrastructures, l'augmentation de la production automobile et la croissance de l'industrie alimentaire superviseront la croissance du marché de l'acier à un TCAC de 2,6 %, qui sera évalué à 1,01 billion de dollars d'ici 2025.

Compte tenu de la solidité de l'industrie sidérurgique, examinons en détail les actions mentionnées ci-dessus.

RÉVISÉ : PERSPECTIVES BOURSIERS 2023

Nucor Corporation (NUE)

NUE fabrique et vend de l'acier et des produits sidérurgiques à travers trois segments : les aciéries, les produits sidérurgiques et les matières premières. Elle produit de l'acier au carbone et allié, des tubes à sections structurelles creuses, des conduits électriques, des rayonnages en acier, des tabliers en acier, de l'acier fini à froid, des fixations en acier, des panneaux métalliques isolés et autres.

Le 14 juin, la société a dévoilé la construction de la deuxième usine de production de structures utilitaires de pointe de son unité commerciale Towers & Structures à Crawfordsville, Indiana. La nouvelle installation aura des avantages d'emplacement et pourrait aider à répondre à la demande croissante d'infrastructures de services publics provenant de projets d'énergie renouvelable, d'expansion du réseau de recharge de véhicules électriques et de renforcement du réseau. De plus, l'installation serait automatisée pour utiliser une production linéaire efficace.

Le 1er juin, NUE a signé un accord avec Exxon Mobil Corporation (XOM) pour capturer, transporter et stocker le carbone de l'usine de fer réduit directement (DRI) de l'entreprise à Convent, en Louisiane.

Dans le cadre de cet accord, XOM captera jusqu'à 800 000 tonnes métriques par an de CO2 provenant de l'usine DRI et stockera le CO2 dans ses installations en Louisiane. Ce projet s'inscrit parfaitement dans les efforts de décarbonation de l'entreprise et devrait contribuer à atteindre zéro émission nette de CO2 d'ici 2050.

En outre, l'accord de captage et de stockage du carbone avec XOM positionne NUE en tant que leader en matière de développement durable et s'appuie sur l'innovation qui a permis à l'entreprise de produire de l'acier et des produits en acier à faible teneur en carbone incorporé.

Le même mois, NUE a déclaré un dividende trimestriel de 0,51 $ par action, payable à ses actionnaires le 11 août 2023. Soutenu par ses solides flux de trésorerie et sa capacité à augmenter le rendement pour les actionnaires, il s'agissait de son 201e dividende en espèces trimestriel consécutif.

Il verse un dividende annuel de 2,04 $, ce qui se traduit par un rendement en dividende de 1,21 %, tandis que son rendement moyen sur quatre ans est de 2,25 %. Les distributions de dividendes de la société ont augmenté à des TCAC de 8,1 % et 5,9 % au cours des trois et cinq dernières années, respectivement. En outre, il affiche un record de 49 années consécutives de croissance des dividendes.